Låntagerne er hovedsagelig beskæftiger sig med kun at få deres lån godkendt. De tror ikke rigtig, hvad der sker med disse lån eller hvordan långivere har råd til at låne dig så meget af penge. Her forsøger vi en detaljeret undersøgelse af disse faktorer med henvisning til det sekundære realkreditmarkedet.
Realkreditmarkedet fungerer i en cyklus. Der er grundlæggende to markeder
Primære realkreditmarkedet
Sekundære realkreditmarkedet
Det primære realkreditmarkedet involverer to brede kategorier
Pant ophavsmændene: Dette består af aktiecertifikater institutioner som kommercielle banker og thrifts og ikke-aktiecertifikater institutioner som pant banker og mæglere.
Sekundære marked ledningsanlæg: Dette består af tre GSEs-Freddie Mac, Fannie Mae og Ginnie Mae og andre private investeringsbanker
Dette er hvor låneporteføljer er afholdt og derefter solgt til det sekundære marked. I simple ord de lån, som du tager akkumuleres med detaljer og de sælges til de store parykker. Det næste spørgsmål vil automatisk være:
Hvad sker der i det sekundære marked og hvorfor er lån, der sælges i første omgang?
Lånene er solgt i det sekundære realkreditmarkedet til investorer. Dette gøres på tre måder:
Lånene sælges enkeltvis-dette sker især med store lån
Lån af samme type, som opfylder de samme emissionsstandarder er samlet sammen i Mortgage backed securities (MBS).
Obligationer er solgt som er bakket op af lån.
Den månedlige betaling, du foretager i din långiver er faktisk overføres til GSEs og de give det videre til investor marked. Men den sidste postering indebærer et snit; garantigebyret er fratrukket og adgang til markedet.
På Wall Street investorer køber disse lån enten hele eller emballeret og derfor lånene er finansieret. Disse transaktionsomkostninger skal bæres af låntagerne. Men de fordele, som det sekundære marked høster opvejet disse.
Fordele ved sekundære realkreditmarkedet
Reducerer renten
Vedligeholder likviditet
Omstrukturerer porteføljer
Distribuerer risiko
Øger homeownership
Flere hjem pant er stillet til rådighed
Giver finansiel stabilitet til udlån institutioner
Fosters økonomisk vækst
Giver flere jobmuligheder
Tiltrækker udenlandske kapitalmarkeder til at investere
Realkreditmarkedet tilladt tidligere kun konventionelle lån sælges, men i dag scenariet skiftende. Selv subprime lån vinder post og de hjælper lån ophavsmændene til at finansiere flere sådanne lån. Denne cyklus er afgørende for den meget næring af pant industrien.
Det hele afhænger således investorerne og hvor meget de køber og hvilken pris, som definerer velvære i feltet pant.
For mere viden logge om realkreditmarkeder på: